O que é uma estratégia de carry trade

A moeda corrente carrega o comércio QUEBRANDO PARA BAIXO A moeda corrente carrega o comércio Quanto à mecânica, um comerciante está para fazer um lucro da diferença nas taxas de interesse dos dois países contanto que a taxa de câmbio entre as moedas não muda. Muitos comerciantes profissionais usam este comércio, porque os ganhos podem se tornar muito grande quando alavancagem é levado em consideração. Se o comerciante em nosso exemplo usa um fator de alavanca comum de 10: 1, ele pode ficar para fazer um lucro de 10 vezes a diferença de taxa de juros O grande risco em um carry trade é a incerteza das taxas de câmbio. Usando o exemplo acima, se o dólar dos EUA caísse em valor em relação ao iene japonês, o comerciante corre o risco de perder dinheiro. Além disso, essas transações são geralmente feitas com um monte de alavancagem, portanto, um pequeno movimento nas taxas de câmbio pode resultar em enormes perdas, a menos que a posição é coberta adequadamente. Como um exemplo de uma moeda carry trade, suponha que um comerciante percebe que as taxas no Japão são 0,5, enquanto nos Estados Unidos são 4. Isso significa que o comerciante espera lucrar 3,5, que é a diferença entre os dois Taxas. O primeiro passo é emprestar ienes e convertê-lo em dólares. O segundo passo é investir esses dólares em uma segurança pagando a taxa dos EUA. Suponha que a taxa de câmbio atual é de 115 ienes por dólar eo emprestador empresta 50 milhões de ienes. Uma vez convertido, o montante que ele teria é: Dólares americanos 50 milhões de ienes 115 434.782,61 Depois de um ano investido na taxa dos EUA 4, o comerciante tem: Saldo final 434.782,61 x (1 4) 452.173,91 Agora, o comerciante deve os 50 milhões de ienes Principal mais 0,5 juros para um total de: Montante devido 50 milhões de iene (50 milhões de ienes x (1 0,5)) 50,25 milhões de iene Se a taxa de câmbio permanece a mesma ao longo do ano e termina em 115, o montante devido em EUA Dólares é: Valor devedor 50,25 milhões de ienes 115 436.956,52 O comerciante lucros sobre a diferença entre o saldo final em dólares EU eo montante devido que é: Lucro 452.173,91 - 436.956,52 15.217,39 Observe que este lucro é exatamente o valor esperado: 15,217.39 434,782.62 3.5 Se a troca Taxa movimentos contra o iene, o comerciante iria lucrar mais. Se o iene ficar mais forte, o comerciante vai ganhar menos de 3,5 ou pode até mesmo experimentar uma perda. Carry Trade Carry Trade Outra estratégia de negociação popular entre os comerciantes de moeda é o carry trade. O carry trade é uma estratégia em que os comerciantes emprestar uma moeda que tem uma baixa taxa de juros e usar os fundos para comprar uma moeda diferente que está pagando uma taxa de juros mais elevada. O objetivo dos comerciantes nesta estratégia é ganhar não só o diferencial de taxa de juros entre as duas moedas, mas também olhar para a moeda que eles compraram para apreciar. Carry Trade Success A chave para um bem sucedido carry trade não é apenas a troca de uma moeda com alta taxa de juros e outra com uma baixa taxa de juros. Pelo contrário, mais importante do que o spread absoluto entre as moedas é a direção da propagação. Para um ideal carry trade, você deve ser longo uma moeda com uma taxa de juros que está em processo de expansão contra uma moeda com uma taxa de juro estacionária ou contratante. Esta dinâmica pode ser verdade se o banco central do país em que você está muito tempo está olhando para aumentar as taxas de juros ou se o banco central do país em que você está curto está olhando para baixar as taxas de juros. Houve muitas oportunidades para grandes lucros no passado no carry trade. Vamos dar uma olhada em alguns exemplos históricos. (Para saber mais, leia Currency Carry Trades Deliver) Entre 2003 e o final de 2004, o par de moedas AUDUSD ofereceu um spread positivo de 2,5. Embora isso possa parecer pequeno, com o uso de uma alavancagem de 10: 1, o retorno se tornaria 25. Durante o mesmo período, o dólar australiano também se apreciou de 56 centavos para fechar em 80 centavos contra o dólar americano, o que representou uma 42 Par de moedas. Isso significa que se você estava neste comércio que teria beneficiado tanto o rendimento positivo e os ganhos de capital. Figura 1: Composto do Dólar Australiano, 2003-2005 13 Fonte: eSignal 13 Vamos dar uma olhada em outro exemplo, desta vez olhando para o par USDJPY em 2005. Entre janeiro e dezembro daquele ano, o USDJPY rallied de 102 para um alto De 121.40 antes de se estabelecer em 117.80. Isto é igual a uma apreciação de baixa a alta de 19, que foi muito maior do que o 2,9 retorno no SampP 500 durante o mesmo ano. Também, na época, o spread da taxa de juros entre o dólar dos EUA e o iene japonês era em média de 3,25. Sem o uso de alavancagem, isso significa que um comerciante poderia ter ganhado potencialmente tanto como 22,25 em 2005. Com 10: 1 alavancagem e que poderia ter sido tanto quanto 220 ganho. Yen Composite, 2005 13 Fonte: eSignal No exemplo USDJPY, entre 2005 e 2006, o Federal Reserve aumentou agressivamente as taxas de juros 200 pontos base de 2,25 em janeiro para 4,25. Durante o mesmo período, o Banco do Japão deixou as taxas de juros em zero. Portanto, o spread entre as taxas de juros japonesas cresceu de 2,25 (2,25 - 0) para 4,25 (4,25 - 0). Este é um exemplo de expansão da taxa de juros. Conclusão A principal coisa a procurar quando se olha para fazer um carry trade é encontrar um par de moedas com um spread elevado interesse e encontrar um par que tem vindo a apreciar ou está em uma tendência de alta. Além disso, a compreensão dos fundamentos subjacentes por trás das alterações das taxas de juros é uma das chaves para a implementação de um carry trade. A próxima seção apresentará o conceito mais importante de gerenciamento de dinheiro dentro de sua conta forex. (Se você precisar de uma atualização sobre as taxas de juros, volte para a seção 5.3 sobre as taxas de juros ou consulte Tentando prever taxas de juros) Passamos algumas das coisas que você precisa entender antes de negociar moedas. Esta estratégia pode fornecer retornos, mesmo se o par de moedas não mover um centavo. Aqui examinamos alguns padrões reveladores na relação entre as taxas de juros dos países e seus pares de moedas. Com as taxas de juros ainda em níveis baixos, os ETFs facilitam a participação em estratégias de carry trade. Quando os tempos de boom se transformaram em busto, esses negócios se revelaram devastadores para os comerciantes e para os mercados mais amplos. Se você está desconcertado por pips ou curioso sobre carry trades, suas perguntas são respondidas aqui. A moeda carry trade é uma estratégia de investimento de longo prazo usada principalmente por grandes investidores institucionais. O objetivo é fazer um lucro ao longo do tempo de diferenças nas taxas de juros entre. Aprenda os conceitos básicos das taxas de câmbio a prazo e estratégias de cobertura para entender a paridade das taxas de juros. Em uma moeda de carry trade, um investidor vende uma moeda com uma baixa taxa de juros e, em seguida, usa os fundos para comprar uma moeda diferente thats rendendo uma maior taxa de juros. Os bancos centrais039 mudanças da taxa são uma das influências as mais grandes no mercado do forex. Perguntas freqüentes Saiba como os agentes, corretores de imóveis e corretores são muitas vezes considerados os mesmos, mas na realidade, essas posições imobiliárias têm diferentes. Como muito poucos ativos duram para sempre, um dos principais princípios da contabilidade de exercício exige que um custo de ativos seja proporcional. Um empréstimo de taxa de juro variável é um empréstimo em que a taxa de juro cobrada sobre o saldo em dívida varia conforme o interesse do mercado. Saiba mais sobre o formulário de pedido de hipoteca 1003, que informações ele requer e por que este formulário é o padrão da indústria para. Perguntas freqüentes Saiba como os agentes, corretores de imóveis e corretores são muitas vezes considerados os mesmos, mas na realidade, essas posições imobiliárias têm diferentes. Como muito poucos ativos duram para sempre, um dos principais princípios da contabilidade de exercício exige que um custo de ativos seja proporcional. Um empréstimo de taxa de juro variável é um empréstimo em que a taxa de juro cobrada sobre o saldo em dívida varia conforme o interesse do mercado. Saiba mais sobre o formulário de aplicação de hipoteca 1003, que informações requer e por que este formulário é o padrão da indústria para. Introdução para transportar Trading Atualizado 23 de outubro de 2017 Carry negociação é uma das estratégias mais simples para o comércio de moeda que existe. Um carry trade é quando você compra uma moeda de juros altos contra uma moeda de juros baixos. Para cada dia que você mantenha esse comércio, seu corretor pagará a diferença de juros entre as duas moedas. Contanto que você está negociando no sentido de interesse positivo. Por exemplo, se a Libra (GBP) tiver uma taxa de juros de 5% eo Dólar Americano (USD) tiver uma taxa de juros de 2%, e você comprar ou gastar muito no GBPUSD, estará fazendo um carry trade. Para cada dia que você tem que o comércio no mercado, o corretor vai pagar a diferença entre as taxas de juros dessas duas moedas. Que seria de 3 por cento. Tal diferença de taxa de juros pode aumentar ao longo do tempo. Qual é a vantagem de carry trading A negociação na direção de carry interest é uma vantagem porque, além de seus ganhos de negociação, também há ganhos de juros. Carry trading também permite que você use alavancagem para sua vantagem. Quando o corretor paga-lhe o interesse diário em seu carry trade, os juros pagos são sobre o montante alavancado. Se você abrir um comércio para um mini-lote (10.000 USD), e você só tem que usar 250 de margem real para abrir esse comércio, você receberia juros diários em 10.000, não 250. Isso pode adicionar até grandes retornos anuais. Por que é carry trading risky Há uma quantidade razoável de risco para a carry trading estratégia. Os pares de moedas que têm as melhores condições para usar o método de carry trading tendem a ser muito volátil. Por esta razão, carry trading deve ser conduzido com cautela. Os mercados nervosos podem ter um efeito rápido e pesado sobre pares de moedas que são considerados pares de carry e sem uma gestão de risco adequada, os comerciantes podem ser drenados por uma volta surpreendente e brutal. A frase, o comércio desenrolar 34, é o material de pesadelos carry trader39s. Um carry trade desenrolar é uma capitulação global de um carry trade que faz com que a moeda 34 de financiamento se fortaleça agressivamente. Vimos isso com o iene japonês durante a Grande Crise Financeira. Como é que tudo se reúnem Se você fizer um comércio de juros positivos em um par de moedas que paga juros altos, ea taxa de câmbio permanece o mesmo ou se move em seu favor, você é um grande vencedor. Se o comércio se move contra você, as perdas podem ser substanciais. O pagamento de juros diários para sua conta diminuirá seu risco, mas não é provável que ele será suficiente para protegê-lo de sua perda de negociação. Carry o interesse deve ser visto como a crosta de gelo no bolo um pouco do que apenas uma estratégia fácil de nenhum brainer. Como qualquer outra estratégia de negociação. Utilizar uma gestão de risco adequada. E usar sua cabeça ao fazer comércios. Torna-se tentador para chegar a esse pagamento de juros diários, mas sem algum cuidado, esse pequeno pagamento poderia custar-lhe uma fortuna em perdas. É melhor combinar carry trading com fundamentos de suporte e sentimento do mercado. Carry trades trabalhar melhor quando o mercado está se sentindo seguro e em um clima positivo. Corretamente executado carry trading pode adicionar substancialmente ao seu retorno global. Carry Trade estratégia transportar estratégia de comércio é uma das mais populares fundamentais estratégias de negociação Forex. É usado não somente pelos comerciantes de varejo comuns mas também pelos fundos de hedge grandes. O principal princípio das estratégias de carry trade é comprar moeda com uma alta taxa de juros e vender um com uma baixa taxa de juros. Essa configuração oferece lucros não apenas das flutuações do par de moedas, mas também da diferença de taxa de juros (taxa de juros overnight). Esta estratégia só deve ser aplicada nas condições económicas globais normais. Você nunca deve usá-lo durante a crise. Lembre-se de que seu corretor de Forex deve ser um daqueles que realmente pagar overnight taxa de juros diferença se você quiser ganhar com isso. Você não será capaz de ganhar com isso se o seu corretor é quotswap-freequot. Potencial de lucro a longo prazo. Duas fontes de lucro. Funciona apenas com a crescente economia global. Como negociar Escolha um par de moedas com uma diferença de juros positiva bastante alta (AUDJPY, NZDJPY e GBPJPY são bons exemplos históricos desses pares). Go Long ou Short no par escolhido, dependendo da direção com a taxa de juros overnight positiva para este par. Escolha o tamanho da posição moderada, de modo que ele seria capaz de suportar uma perda significativa de papel. Não defina um stop-loss (uma das poucas estratégias de negociação Forex, onde stop-loss não é recomendado). Esperar. Quando você acha que ganhou o suficiente ou quando você espera alguma turbulência financeira global, feche a posição. O gráfico do exemplo descreve um crescimento de longo prazo do comércio de GBPJPY do final de 2000 início de 2007. A libra teve uma taxa de interesse de aproximadamente 5 durante o período, quando o yen teve sua taxa perto de zero, tendo por resultado uma taxa overnight de aproximadamente 5, Que é então multiplicado pela sua alavancagem. Com alavancagem de 1: 100, é aproximadamente 3.000 ao longo de todo o período. Durante o período, o GBPJPY também subiu mais de 9,300 pips. Como você pode ver, o potencial de lucro é simplesmente excepcional. O problema é que a tendência de alta terminou muito rápido em 2007, e os comerciantes tiveram pouco tempo para reagir e fechar suas posições. O carry trade é bastante arriscado, e você deve ter muito cuidado ao decidir usá-lo. Use esta estratégia por sua conta e risco. EarnForex não pode ser responsável por quaisquer perdas associadas ao uso de qualquer estratégia apresentada no site. Não é recomendado usar essa estratégia na conta real sem testá-la na demonstração em primeiro lugar. Discussão Você tem alguma sugestão ou pergunta sobre esta estratégia Você sempre pode discutir Carry Trade Strategy com os comerciantes de Forex companheiros no fórum Trading Systems and Strategies.